博时基金最新调研动向揭秘，绿色能源与AI芯片领域备受关注；多家公司战略转型加速。

在当前资本市场环境下，机构投资者的调研行为往往预示着对某些赛道的中长期看好。博时基金作为国内知名资产管理机构，近期通过电话会议、线上交流等多种形式，深入了解了四家上市公司的经营动态与未来规划。这些公司分别活跃在生物能源、半导体定制、视觉智能以及工业运维软件领域，展现出技术驱动与绿色低碳的双重主题。

首先聚焦维尔利。公司正加速推进以科技创新为引领的战略调整，将生物能源和工业服务作为核心业务方向。在生物天然气板块，依托长期积累的沼气资源和技术基础，公司设定较为清晰的发展路径，计划在未来几年内显著提升日产规模，并通过碳减排机制以及绿色燃料转化方式获取额外价值回报。同时，生物燃油项目也进入规划阶段，预计处理能力将逐步扩大。资本方面，公司将资源集中投入生物能源相关项目，部分工程已获得金融机构支持，现金流实现良性循环。此外，公司还在液冷技术和机器人应用领域布局，重点针对数据中心高效制冷以及工业高风险场景的实际需求，提供针对性解决方案。这种多业务协同的模式，有助于公司在能源转型浪潮中占据更有利位置。

其次是芯原股份。该公司在云端算力芯片定制服务上积累了明显竞争优势。近年来，系统厂商客户贡献了公司收入的较大份额，在手订单中此类客户占比更高。公司的一站式定制服务与自有知识产权高度协同，使用自有IP能够为客户带来成本控制和效率提升的双重益处。订单方面，近年新签金额实现大幅增长，其中AI算力相关业务占比突出。公司积极向端侧AI市场延伸，推出基于RISC-V架构的低功耗NPU知识产权，与国际知名企业合作支持智能眼镜等新兴设备。同时，为新能源汽车领域提供先进制程的自动驾驶芯片定制服务，并推进Chiplet等先进封装技术应用。这些举措显示出公司在AI浪潮中从云到端的全面布局能力。

虹软科技的调研内容则突出其在视觉智能领域的软件优势。存储行业价格波动促使终端市场向价值竞争倾斜，高端机型渗透率逐步提高，为虹软的算法能力提供了发挥空间。公司L2级智能驾驶辅助方案已获得客户认可，进入实际落地阶段；舱泊一体技术完成初步验证，具备进一步推广基础。在AI商业摄影领域，用户规模持续扩大，虽仍处于市场培育阶段，但潜力值得关注。公司与多家主流AI眼镜品牌建立合作关系，覆盖国内大量新品项目。此外，在运动相机、无人机以及民用机器人领域，公司提供视觉感知和SLAM等核心解决方案，与知名企业开展深度协作。这种从消费电子到工业应用的多元化布局，有助于分散风险并捕捉多场景增长机会。

最后是容知日新。公司计划在未来一年全面转向服务导向模式，针对中小企业推出高性价比的运维解决方案。SaaS模式逐步推进，利用公有云基础设施支持设备规模扩张，毛利率有望维持相对稳定，边际成本逐步优化。目前已划分多个区域战区，电力行业虽暂未全面纳入，但未来融合预期较强。过去一年，电力、石化、煤炭、有色等行业表现良好，钢铁等领域则相对平稳。2026年，公司计划向火电、核电、港口、芯片制造以及高端装备等领域拓展。销售模式转型虽进度不如预期，但电力、石化、煤炭等重点行业已取得积极进展。海外市场方面，已启动SaaS结合合作伙伴的试点项目，涵盖技术验证与商业模式探索，在当地更容易获得接受度并产生杠杆效应。

博时基金作为成立于上世纪末的资管机构，管理规模长期位居行业前列，公募基金数量众多，投研团队实力雄厚。其在不同市场周期中展现出稳健的投资风格，此次调研也体现了机构对科技与绿色双轮驱动赛道的配置思路。展望未来，随着政策支持与技术迭代，这些领域的优质公司有望迎来更多发展机遇，投资者可保持关注相关动态。